Жалба 1874/2020/MAS

Наименование на случая: Отказ на Европейската централна банка (ЕЦБ) да предостави публичен достъп до документи, съдържащи отделната стойност на облигациите на активите, държани от ЕЦБ и Евросистемата в рамките на програмата за закупуване от корпоративния сектор (ПЗКС) и програмата за закупуване на активи в условията на извънредна ситуация, причинена от пандемия (ПЕПП)

Дата: 18 ноември 2020 г., сряда

Дистанционно заседание чрез WebEx

Присъстващи

Европейска централна банка (ЕЦБ)

Главен служител по съответствието и управлението, ГД „Секретариат“

Началник на отдел „Съответствие и управление“, ГД „Секретариат“

Главен служител по съответствието, отдел CGO, ГД „Секретариат“

Служител по съответствието, отдел CGO, ГД „Секретариат“

Ръководител на отдел „Пазари и пазари на облигации“; отдел „Международни операции“, ГД „Пазарни операции“

Екип „Операции на водещия пазар“, секция „Пазари на облигации в еврозоната“, Bond Markets & отдел „Международни операции“, ГД „Пазарни операции“

Водещ правен съветник, отдел „Право на пазарните операции“, отдел „Финансово право“, ГД „Правни услуги“

Европейски омбудсман

г-жа Rosita Hickey, директор на отдел „Разследвания“

Г-н Fergal O’Regan, главен правен експерт

г-н Markus Spoerer, служител, отговарящ за разследванията

г-жа Oana Marin, служител, отговарящ за разследванията

Цел на срещата

Срещата се проведе в контекста на разследване на жалба, че ЕЦБ не е разрешила публичен достъп до документи, показващи отделната стойност на облигациите на активи, държани по програмата за закупуване от корпоративния сектор (ПЗКС) и програмата за закупуване на активи в условията на извънредна ситуация, причинена от пандемия (ПЕПП). ЕЦБ твърди, че оповестяването би засегнало защитата на обществения интерес по отношение на финансовата, паричната или икономическата политика на Съюза. Целта на срещата беше да се разбере с кои документи ЕЦБ разполага, които съответстват на искането на жалбоподателя, и да се получи допълнителна информация относно отказа на ЕЦБ да предостави публичен достъп до тези документи.

Въведение и процедурна информация

Заседанието се проведе дистанционно чрез Webex на 18 ноември 2020 г. от 10,00 ч. до 11,00 ч.

Проверяващият екип на Омбудсмана благодари на представителите на ЕЦБ за участието им в заседанието и очерта правната рамка, приложима за заседанията и проверките, провеждани от Омбудсмана.

Проверяващият екип на Омбудсмана обясни, че ще бъде изготвен доклад за срещата и че ЕЦБ ще има възможност да прегледа доклада, преди той да бъде изпратен на жалбоподателя за коментар. Екипът за проверка на Омбудсмана информира представителите на ЕЦБ, че те следва да сигнализират за всяка поверителна информация, разкрита по време на срещата, и че тази информация няма да бъде споделена с жалбоподателя без предварителното съгласие на ЕЦБ.

Обменяна информация

1. Обстоятелства, предхождащи жалбата

Представителите на ЕЦБ обясниха, че са получили няколко заявления за достъп до документи от жалбоподателя. В тези заявления жалбоподателят поиска конкретна информация за активите, държани от ЕЦБ, и достъп до документи, които съдържат специфичния набор от ЕСУ (екологични, социални и управленски), устойчиви или свързани с климата критерии, използвани за инвестиране на собствения капитал на ЕЦБ, и/или подробната стратегия за устойчиви отговорни инвестиции (SRI) и принципите на ЕЦБ за собствения ѝ капитал.

По отношение на разглеждания случай представителите на ЕЦБ обясниха, че Изпълнителният съвет на ЕЦБ е изпратил изчерпателен потвърдителен отговор на жалбоподателя, в който се обяснява защо ЕЦБ не може да предостави публичен достъп до исканите документи и се съдържа допълнителна информация по темата, от която жалбоподателят се интересува.

2. Информация за програмите за закупуване

Представителите на ЕЦБ предоставиха обща информация за програмите ѝ за закупуване, като ПЗКС и ОЕПЛПО. Представителите на ЕЦБ обясниха, че изпълнението на тези програми се основава на пазарна неутралност, а покупките по тези програми имат за цел да отразят пазарната стойност на всички допустими облигации, за да се избегнат във възможно най-голяма степен изкривявания на цените на пазара.

ЕЦБ публикува на своя уебсайт определена информация за активите, които държи по тези програми, включително:

1) Счетоводната стойност на ценните книжа, държани по ПЕПП, на седмична база (на съвкупно равнище, за всички категории активи, закупени по ПЕПП), както и списък на корпоративните облигации, държани по ПЗКС/ПЕПП, също на седмична база. Списъкът съдържа информация за националната централна банка, която държи ценната книга, ISIN, името на емитента, датата на падежа и лихвения процент по купона.

2) Кумулативните нетни покупки по ОЕПЛПО се публикуват ежемесечно, а ЕЦБ започна също да публикува разбивки по категории активи, държави и видове пазари на всеки два месеца.

3) Информацията за притежаваните корпоративни облигации, свързани с ПЗКС, се публикува на седмична, месечна и шестмесечна база в зависимост от вида на публикацията. Съвкупните наличности и разбивката на покупките на първичния и вторичния пазар се публикуват съответно на седмична и месечна база, а разбивката на наличностите по рейтинги, държави и сектори се публикува на всеки шест месеца. Тази информация се предоставя в контекста на програмата за закупуване на активи, така че наблюдателите да могат да получат представа за общите покупки на Евросистемата.

4) В контекста на улесненията на Евросистемата за предоставяне в заем на ценни книжа по PEPP и APP ЕЦБ публикува съвкупното средномесечно салдо по кредити на ценни книжа на публичния сектор за Евросистемата и дневните салда по кредити, заедно с разбивки по видове обезпечения (ценни книжа или парични средства). Данните се публикуват всеки трети понеделник от месеца за предходния месец.

ЕЦБ счита, че предоставя възможно най-много информация, като същевременно дава възможност за ефективно изпълнение на програмите. ЕЦБ отбелязва, че други големи централни банки, притежаващи подобни портфейли по паричната политика, като Bank of England, като цяло предоставят същото ниво на информация, с изключение на публикуването на наличностите по ценни книжа/ISIN.

3. Възможни последици от оповестяването на информацията, поискана от жалбоподателя

Жалбоподателят поиска да види конкретната сума на притежаваните облигации и тяхната стойност за всяка облигация. Представителите на ЕЦБ обясниха, че тази информация не е публична и се съхранява във вътрешна поверителна база данни на ЕЦБ. Представителите на ЕЦБ показаха на разследващия екип на омбудсмана структурата и съдържанието на тази база данни.

Представителите на ЕЦБ предоставиха допълнителни разяснения относно причините, поради които считат, че не следва да се предоставя публичен достъп до информацията, съдържаща се в тази база данни. Според тяхното обяснение, ако информацията бъде оповестена публично, участниците на пазара биха могли да предвидят покупките на ЕЦБ и да коригират собственото си поведение, което ще доведе до изкривяване на пазара. Представителите на ЕЦБ обясниха, че публикуването както на актуална, така и на историческа информация, съдържаща се в базата данни, може да има отрицателни последици. Последното би могло да позволи на участниците на пазара да предвидят бъдещата стратегия на ЕЦБ за покупките, като установят моделите на покупки или продажби. Поради това конкретната информация, поискана от жалбоподателя, не можа да бъде оповестена дори след приключването на конкретната програма за закупуване.

Представителите на ЕЦБ се съгласиха, че може да е възможно да се споделя по-подробна информация относно възможните последици от оповестяването, без да се разкрива поверителна информация като такава. В това отношение ЕЦБ ще изготви документ, съдържащ повече подробности относно механизма на програмите за закупуване и рисковете, свързани с оповестяването на въпросната информация. ЕЦБ ще сподели този документ с разследващия екип на Омбудсмана и той може да бъде споделен с жалбоподателя.

4. Предоставяне на информация за „зелените“ активи, държани от ЕЦБ

На въпроса за възможността за предоставяне на повече информация относно размера на „зелените“ облигации, държани от ЕЦБ, представителите на ЕЦБ отговориха, че представителите на ЕЦБ редовно предоставят актуална информация за този вид информация, например в речи. Пример за това е „Никога не губете криза: COVID-19, изменение на климата и парична политика“, реч на Изабел Шнабел, член на Изпълнителния съвет на ЕЦБ, проведена на виртуална кръгла маса на тема „Устойчиви реакции при кризи в Европа“, организирана от изследователската мрежа INSPIRE, 17 юли 2020 г. Освен това на срещата представителите на ЕЦБ се позоваха на текущия преглед на стратегията на ЕЦБ, в който ще бъде разгледан въпросът за изменението на климата и ролята и отговорностите на централната банка.

5. Документи, предоставени на разследващия екип на Омбудсмана

На 16 ноември 2020 г. ЕЦБ предостави на г-н Spoerer и г-жа Marin от разследващия екип на Омбудсмана (а впоследствие и на г-жа Hickey) следните документи:

•  Първоначален отговор на ЕЦБ до жалбоподателя
•  Отговор на ЕЦБ на потвърдителното заявление на жалбоподателя
•  Придружаващо електронно писмо към потвърдителния отговор с допълнителна информация

Заключение от проверката на документи/среща

Проверяващият екип на Омбудсмана благодари на представителите на ЕЦБ за отделеното време и предоставените обяснения, както и за документите, предоставени преди срещата. ЕЦБ ще информира разследващия екип на Омбудсмана кога и под каква форма ще бъде изготвен документът, посочен в точка 3.

Брюксел, 18 ноември 2020 г.

Розита Хики Маркус Спърър

Директор на отдел „Разследвания“