Reclamantul a solicitat Autorității Europene pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) să acorde acces public la schimburile cu Comisia Europeană privind pregătirea „deciziilor de echivalență” în legătură cu legislația Regatului Unit. ESMA a identificat o serie de documente ca făcând obiectul cererii, dar a acordat acces doar la părți din trei documente. Refuzând să divulge restul, ESMA a invocat o excepție în temeiul legislației UE privind accesul public la documente, susținând că divulgarea ar putea submina relațiile internaționale.

Echipa de anchetă a Ombudsmanului s-a întâlnit cu reprezentanți ai ESMA și a inspectat documentele la care accesul a fost refuzat. Pe baza reuniunii și a inspecției, Ombudsmanul a constatat că decizia ESMA de a refuza accesul a fost rezonabilă, având în vedere natura și conținutul specific al documentelor. Cu toate acestea, ea a identificat o serie de deficiențe în modul în care ESMA a gestionat cazul și a făcut sugestii pentru a le remedia.